大明军王驾所征一路，以永兴监国之号“不还藩封，永不加桂”，起之以晋营之寸土，克复西南重镇昆明府。奇兵所出，敌自馁于胆寒之间，破阵者如靳、马、吴三将之勇，摧城者如程源大天王炮，又有黎维柞洞察敌情，此战之后西南黔首竞相徙居昆明，天下义军同为之奋臂，比之永历四年有过之无不及。
昆明府君臣齐心度过难关。城中有泼水庆贺者，大明人乃称“倒清节”以壮反清之声。市井乡野之间，大明军士白日屯粮练兵，夜与汉番百姓欢歌笑舞，篝火声乐不绝。
清兵作恶多端，被羁押等待发落。明军之中护象兵拳搏手，使清兵互搏之，取乐于民。城中又有大户子弟，以此开设弈局。
黄昏时分，王驾荡舟于滇池，永兴王于舱内批阅政务，部署军务。难得休息之际，然大明朝廷文武大臣介怀以天启之舟覆故事，王船只得近岸而行。
其王船之一众监造船工者，皆为亲兵扣押于岸，战战兢兢，亲军指挥使邓凯严守王船，盖群臣所提：“王船但有一失，立斩一干人等。”
滇池时景——
水上花如笼，才行入画中。
湖光衔翠柳，碧水吐晴空。
闻百姓献粮，永兴王批阅道：“封程源为内阁辅官，协定六部，工部源可自兼之，或往择能士。户部所给各乡自愿之上贡钱粮，悉数清点，下发凭据，日后当还。土司、大户所贡布、茶、米、药，皆经程源批示与军民共济之。”
兵部官吴国安递上天下义军战报。东者延平朝发而夕击吕宋，安之于秋冬之交，其岛富饶不让于西南。南者陈安德勇救三忠，方云龙袭掠广州。北者苍水据沙洲而以坑计灭敌，夔东四家屡破三地围剿。敌后者皮熊吕宏炀谋义于水西。
政务之余，王有兴起，赋写讨清之檄：孤攘正洪朔，启掌千军，滇南夔东，罔不用应……
王妃拜王船，入舱，一新衣披于永兴王，见桌上批单堆叠，问道：“尚衣处新制此身织锦新袍，乃使臣妾有一事好奇，思及先皇衣带诏，殿下未曾示以臣妾，其诏上所书何文字也？”
永兴王正待回答。
又闻马九功在船外急报：“臣马九功，前来请罪。随运辎重之绿营寨匪降兵，入城后驻扎休息之计，骚扰百姓，害死三人。”
闻此不仁不义之匪，永兴王震怒，转念一想：“爱妃先去歇息，国舅既有急援昆明之情，本王恕君无罪，但将寨首拿来，传邓指挥使、程辅官、尹阁学，上船议事。”
永兴王正得要事，更待问之于指挥使邓凯：“李嗣兴既已赦，近日，其安乎？不安乎？”
翌日，为寨降之害民案，程源奉命召集寨兵上下，宣永兴王命曰：“圣监国意取天下，南北不知多少乡寨，殿下岂能犯尽太岁，逐之灭之？因而朝廷首开恩政，安抚尔寨之首。”程源邀其寨首进见永兴王，于主帐约其赔礼于民。
听宣后，各寨之降兵头目聚于营中，几人竟全是通清诈降之士，密谋：“永兴王正召见我等，不如趁此时机挟持永兴王叛乱。清水关之时，清廷将军已经许诺我等诈降于他，见机行事，里应外合，荣华富贵，不可限量！”
“是也，我等辛苦出力运粮，那靳统武，沿途害死了我等多少弟兄。就让这小王替他尝尝苦头！”
“那日清营之中，不都传李嗣兴晋王世子，早已一意通清！我等拿下其王，李嗣兴必反！”
进见王驾之日，各头目去了武器，登帐台，入王帐，见护卫留于帐外，永兴王坐于屏风垂帘之后。
帐中数人相示意，今日必可挟之：“吾等大小教头十一人，参见监国殿下，敢问百姓正在何处？”
永兴王步出垂帘，举止从容大方，优游人君之气，惟行走之时似有腿疾：“几位壮士，本王正理军务，加之此腿新伤，不便出帐，已传鸣冤之百姓来此。是时乃提前嘱咐一二于你等。望壮士莫使百姓受惊也。”
“报王爷。”此时营外忽来急报。几个头目闻声不免紧张，正要一齐发作，心想，乃已事泄不成？
几人却听得又有人前来急报，定是紧迫之至：
“王爷急报，清兵大举反攻，李嗣兴等叛乱！”
头目等在清营之时，确实耳闻李嗣兴暗通清官。清兵来攻昆明数次，昆明内外以为常事，然李嗣兴发作——
正乃天赐良机。
闻此惊变，永兴王仓皇后退，退往屏后。边退边说：“快传众将，快传！”
正当其时，账外大乱，寨匪降兵赶到帐台之下，竟见李嗣兴率秦兵将要炮轰主帐！大呼不可：“吾等寨主犹在帐中！”
寨匪见壮吹响口哨示警，被秦兵一把擒住，三两下收拾了几个精壮寨匪。其余匪呆若木鸡不敢再动。
秦兵全然视匪于无物，不管不顾，皆自行计议道：“管他大人小人，一律轰平。”
秦兵大小官皆跪于李嗣兴之前，涕零道：“主子，当下令矣！此炮一发，整座昆明惟小王爷马首是瞻也！”
李嗣兴见秦兵拿寨匪如缚鸡尔，如此威武而忠心，不禁喜甚：“降清以后，你等须保着我，莫让我如孙可望下场！”
“听到没，给我轰！”秦兵官怒吼下令，即刻导火开炮。寨匪见此情景，怒目圆睁透出血丝。
王帐之内，各头目丝毫不知大炮瞄准帐台，只听帐外护卫都已走去报信，乃掀帘而开，闯入王座，擒获永兴王。进帘一看——
竟只一张椅子。空空如也。
“人呢！”
忽而头领隐约听见手下传哨报信，意为，“寨主，速逃！”
“不好，有诈！”头领不及逃出大帐，只听耳边雷声大作，帐台下炮弹已从天而降。
炮声大作，雨点般的铁弹向主帐飞来。
主帐顿时塌落。全部匪首命丧于帐下。
此刻却见大批亲军来守，永兴王却正与晋王一同骑至此处，毫发无损。
秦兵时更起哄曰世子欺大谋反。晋王亲军将李嗣兴拿获，问罪于前。
士卒攀将台废墟之上，剪开营帐，清理废墟。
于帐下，扳开一板地道之铁门。
一人从地道中走上来，却是邓凯，其略拍周身，清理尘土之间，表示无碍。
盖以永兴王之相与会匪人者，乃永历帝之先侍卫邓指挥使。
永兴王暗下吩咐秦兵，引诱李嗣兴叛乱。召寨匪头目至王帐，邓凯耳濡目染永历帝之举手投足，乃佯替永兴王，及时藏于地道。
众将以为李嗣兴下令炮指王辕，罪无可赦，更有其师马思良者乃祭旗以炮，岂非心存此仇？晋王不出一语求情。永兴王请晋王定夺，晋王乃赐酒，李嗣兴懦弱一生，此时却一饮而尽，临前，匡天刀脱于其手，晋王背身而立，只听刀落人覆之声。
李嗣兴伏地吐血而道：“父亲，我早降清，未必就死。老师之失，非我之过。海岳，此君乃一尝血之虎也，或早或晚其必嗜人。”